隐敝全球化的制约：委内瑞拉和玻利维亚的石油和自然气国有化

作家：Riitta-Ilona Koivumaeki，前好意思洲政策与有计划中心（CIPR）博士后有计划员。

开端：Riitta-Ilona Koivumaeki， “Evading the Constraints of Globalization: Oil and Gas Nationalization in Venezuela and Bolivia，” Comparative Politics， Vol. 48， No. 1， 2015， pp. 107–125.

导读

资源丰裕的国度为安在签署海外公约后又选拔退出？这一朝秦暮楚的步履与资源有什么关联？难谈激进的携带东谈主仅仅不吝一切代价违抗了他们的法律承诺吗？照旧他们找到了精巧的才略来规避妥协除复杂的投资轨制？主流政事学强调轨制对国度步履的拘谨作用，然则在资源规模，轨制对资源丰裕国步履的制约效应是有限的。

本文合计，“落伍交游”是相识关连步履的原因之一，同期经济环境的变化会平缓海外公约的威慑力量。著述使用“双经过跟踪”（dual-process tracing）才略比较委内瑞拉石油国有化和玻利维亚自然气国有化的经过，以重建先决条件和驱散之间的因果机制。本文的有计划贵寓开端于作家在2010年至2013年时间进行的130屡次半结构化精英访谈文本。

媒介

20世纪末至21世纪初，“华盛顿共鸣”引导发展中国度尤其是拉好意思国度进行新解放主张结构纠正。拉好意思国度通过签署海外公约如双边投资协定（BITs）加入了全球的解放主张投资体制。这些公约将通过保险异邦投资者的产权以饱读动异邦顺利投资（FDI）。关联词同期期拉好意思的民族主张复兴，国度违抗关连公约而平淡征收跨国公司，在新解放主张盛行的20世纪八十至九十年代征收了17家异邦公司，到21世纪初急剧增多至90家。为安在海外上作念出轨制性承诺的拉好意思国度携带东谈主约略鼓舞民族主张筹划并征用异邦投资？

已有文件细目了拉好意思经济民族主张变成的各式原因，如流派签订形态、选举激勉和经济谋略等，但本文并不蓄意评释携带东谈主国有化的意愿，转而眷注携带东谈主如何失言的因果机制。而对于双边投资协定灵验性的有计划存在着表面战论。双边投资协定（BITs）是旨在保险投资者产权的两国间协议，向异邦投资者提供在发生争端时诉诸海外仲裁的阶梯。公约中的绝顶条目规定，如果东谈国和投资者之间发生争议，投资者不错将争议提交至海外仲裁，并由孤苦的仲裁者决定失言国度的补偿金额并强制彭胀关连裁决。

BITs时时被视为“华盛顿共鸣”中亲市集政策的挫折构成部分，而委内瑞拉和玻利维亚国内将这些公约形色为“无法拦阻的全球化海潮”的一部分，约略为国内轨制薄弱、老本匮乏的国度迷惑异邦投资。因此，跟着BITs和异邦顺利投资（FDI）数目的增多，好多分析东谈主士如海外法从业者以及投资者王人合计这些公约对于东谈国而言具有拘谨力，是“驻防侵权步履的不凡机制”。然则现存的有计划无法评释携带东谈主是如安在BITs的基础上征用跨国公司的，即无法评释为何从事实上来看双边投资协定的威慑作用比预期要弱。

表面框架

作家的中枢不雅点是：宇宙价钱的高潮/经济利润积贮的预期上升趋势平缓了BITs的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才气的变化赋予了政府抵挡跨国公司的职权。左证“落伍交游”表面，一朝东谈国达成了迷惑异邦投资者在国内进行当先的、固定投资的谋略，投资者在与政府还价还价经过中的地位就会急剧平缓，因为这种投资一朝变成立难以裁撤。即间隙东谈国和有选拔权的投资者的谈判地位在投资发生后发生了逆转。此时，东谈国政府不错相对容易地违抗早先对这些企业的承诺。同期，固然BITs中规定的海外仲裁会增多东谈国失言征收跨国公司这一门径所付出的成本，但国度通过比较这种成本，以及国有化后该部门随宇宙价钱高潮所创造的新收入来决定是否失言并支付失言补偿。

上述论点不错由国度与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图直不雅地展示出来。在t-1时，东谈国收入为占跨国公司利润三分之一的税收收入。假定该行业到t时，总收入增多了两倍，跨国公司比东谈国更能从这种变化中受益。东谈国不雅察到了跨国公司的这种迥殊利润，并靠近两种政策选拔：尊重现存合同（收益为左图t+1与t+2所示）但辞宇宙价钱高潮时不占上风；将该部门国有化（收益为右图t+1与t+2所示）但靠近失言补偿。如右图深灰色部分所示，国有化将使东谈国在往常赢得占比更多的房钱收入。即使BITs规定了东谈国需对其失言步履进行补偿，国有化新增的利润也能使国度有才气支付补偿金，并在后续合手续获益。 

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图一：国度（state）与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图

此外，作家合计海外仲裁的四个特色决定了预期的补偿金额本色上低于被征收钞票的价值。最先，唯有少数公司可能会寻求仲裁。斟酌到海外仲裁的成本，以及不肯意破碎政企关系，企业平日更舒适留在东谈国不绝赢得占比较少的收益，或者友好地协商退出。其次，国有化后两边之间的谈判仍在不绝，好多BITs王人规定了约为6个月的 “闲散期”，政府不错利用这段时辰来劝服或施压使公司承诺新条目。第三，事实上，东谈国政府在历史上赢得的仲裁案件比投资者多。最终裁决也可能故意于政府，使其无需支付任何补偿。第四，仲裁经过耗时较长。时辰的延伸致使可能导致民族主张政府预期将大部分仲裁用度归于在其他届政府身上。

案例

1. 2004-2007委内瑞拉石油国有化

委内瑞拉总统乌戈·查韦斯上任后重振OPEC并但愿加强配额，以升迁全球油价。从1999年至2004年间，石油价钱从每桶17好意思元高潮到37好意思元。2001年查韦斯于国内进行石油纠正，颁布了相对仁爱的《新有机碳氢化合物法》，规定通盘这类公司国有股权为51%，并将政府通盘样子合手股比例升迁至30%。法律颁布后，委内瑞拉石油公司（PDVSA）高层董事极为不悦并发动歇工。歇工失败后，查韦斯借此契机更换了PDVSA包括高档料理东谈主员在内的大王人职工，并戒指了委内瑞拉的经济中枢。2004年10月，查韦斯的国有化门径崇拜实施，埃克森好意思孚和康菲等石油公司纷繁在第三国注册，以赢得BITs的法律保护。关联词限制2007年10月，石油公司回复称“BITs的威慑作用照旧失效”。

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图二：委内瑞拉国度与跨国公司石油净收入的预期分拨图

委内瑞拉政府是在熟练BITs的情况下，童鞋配饰预先预估了国有化收益与补偿成本之间的比率才实行国有化门径。如上图所示，跟着油价高潮，委内瑞拉实行国有化的经济收益大幅增多。即使政府需要于2009年支付国有化后对石油公司的补偿和仲裁用度，跟着油价不绝高潮，到2014年国有化收益也将足以弥补2009年支付的补偿金。同期，查韦斯政府早在2004年就建设了有意从事投资仲裁的法律团队，这种驻防门径标明政府斟酌了BITs的往常恶果。此外政府哄骗了精巧的谈判策略来责骂往常国有化成本，主淌若向石油公司提供“胡萝卜和大棒”，如提供油田的使用权、裁减谈判时辰和限制外部讼师参会等。临了，委内瑞拉政府谨守了海外仲裁的最终裁决，赶快向石油公司支付了补偿金，这也进一步标明政府提前缱绻了违反BITs的成本。

2. 2006-2010玻利维亚自然气国有化

与查韦斯比拟，玻利维亚总统埃沃·莫拉莱斯在国有化早期禁受了更为激进的门径，然则在2006年新合同签署后，与跨国公司达成了友好协议而幸免海外仲裁。莫拉莱斯和其社会主张勾通党(MAS)在其担任总统之前就照旧影响了玻利维亚的动力政事。MAS发动全球举义以促进国有化进度，于立法机构中赢得了相配大的否决权，并在“3058号法律”中完了其重要谋略：税收和特准权使用费升迁了50%，并下令对现存合同进行再行谈判。由于该法的激进性质，时任总统卡洛斯·梅萨终止实施。梅萨的继任者将税收升迁至50%但保留原有合同。2006年1月。莫拉莱斯就任总统，并于5月推动国有化，重申“3058号法律”以实施新税和新合同。此外他还规复了早期特有化公司的多数股权以戒指分娩链。

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图三：玻利维亚国度和跨国公司石油净收入预期差异

如图三所示，左图知晓左证原有法律国度税收的累积情况，右图知晓了政府禁受额异邦有化门径时国度收入的增多，这将使政府约略在2011年支付可能的补偿。莫拉莱斯在早期国有化经过实行激进门径，先是出东谈主料思地文牍国有化决定，然后派遣队列占领自然气田，并为新合同设定了极短的临了期限，该期限早于BITs规定的闲散期扫尾时辰。这种激进主张源自政府本色上弗成细目我方是否约略承担国有化成本。这种不细目性部分原因是玻利维亚石油财政公司（YPFB）时间才气较低，跨国公司的本色反应可能会使自然气行业堕入瘫痪并使政府支付海外仲裁的才气复杂化。同期也因为玻利维亚的自然气储量相对较小而依赖于隔邻市集。此外，玻利维亚自己官僚团队的东谈主事变动使得永久策略难以实施等。为此莫拉莱斯寻求与阿根廷和委内瑞拉和洽，前者升迁了对玻利维亚自然气的入口价钱，这是莫拉莱斯政府向跨国公司标明国有化后关连公司仍能赢得利润，后者则对玻利维亚提供法律与时间等援助，并在必要时刻提供柴油和液化石油气等保险门径以顶住跨国公司的报复。同期，对政府是否约略承担国有化成本的不细目性和对跨国公司报复的担忧使得莫拉莱斯在谈判的临了阶段禁受更为仁爱的态度。固然莫拉莱斯比查韦斯更为激进地挑战了海外投资体系，且受到跨国公司公开责骂，但他最终贬责了大部分案件，唯有很少一部分跨国公司寻求海外仲裁而使得国有化成本很低。

追忆来看，在委内瑞拉石油国有化经过中，查韦斯从一个相对仁爱的法律初始缓慢禁受迥殊的民族主张门径，并按照海外仲裁的要求支付补偿；而在玻利维亚自然气国有化经过中，莫拉莱斯从一初始就禁受激进主张的国有化门径，但在签订完了国有化门径的新合同后，他与跨国公司在法庭外达成友好协议以幸免诉诸海外仲裁。不管两国禁受作风不同的政策，但两国王人解脱了BITs的制约并完了国有化谋略。

论断

拉好意思国度在异邦顺利投资规模出现了两项发展，签署双边投资协定以保护异邦投资者产权，同期列国政府又禁受经济民族主张门径公然失言。从事实上来看，当波及异邦顺利投资时，资源丰裕的东谈国保留了相配大的自主权，双边投资协定并莫得以一种真确的样貌将列国与海外投资机制揣测起来，或是结巴东谈国滋扰跨国公司产权。作家合计是宇宙价钱的高潮/经济利润积贮的预期上升趋势平缓了双边顺利投资的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才气的变化赋予了政府抵挡跨国公司的职权，即经济环境为政府提供了迷漫的收入来承担失言成本。 

同期著述的论点响应了比较政事学中对于轨制主张的表面辩说。主流政事学不绝强调轨制的作用，但也有好多学者指出轨制主张的论点无法建设因果关系，好多轨制需要特定类型的条件才能顺利，因此不应该将轨制的影响与潜在条件的影响分开。本文基于对委内瑞拉和玻利维亚国有化经过的跟踪，也合计轨制的影响是有限的。同期委内瑞拉案例中还标明轨制的另一个缺欠，如携带东谈主不错通过重振OPEC以创造油价的兴盛。鉴于双边买卖协定等门径的威慑作用有限，奉行民族主张的携带东谈主往常也可能消除新解放主张全球化的拘谨，而这种轨制的有限性使得作家饱读动该规模将珍成见从轨制转机到轨制背后的宏不雅经济力量上。

词汇整理

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Multinational Corporations

对外顺利投资FDI

Foreign Direct Investment

双边投资协定BITs

 Bilateral Investment Treaties

海外投资争端贬责中心ICSID

International Centre for Settlement of Investment Disputes

译者：戴璐璟，国政学东谈主编舌人，北京异邦语大学海外关系学院硕士有计划生。

校对 | 潘天详 王伟逸

审核 | 施榕

排版 | 韩欣洁

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